2025年结构性存款属于存款还是理财？

近期，不少投资者都在关注2025年结构性存款属于存款还是理财的问题。随着资管新规过渡期结束，银行理财市场正经历深刻变革，结构性存款的定位成为焦点。据央行数据显示，截至2023年末，我国结构性存款规模达5.2万亿元，其"保本+浮动收益"的特性让许多投资者难以界定产品属性。本文将结合最新监管政策，从法律界定、风险特征和收益结构三个维度，为您解析结构性存款的本质属性。

有融友说，结构性存款既可以说是存款也可以说是理财，为什么这么说呢？

说结构性存款是存款是因为它的结构性，其中的大部分资产和普通存款一样流向了银行信贷或固定收益类的低风险产品，用以保障产品的基本安全和收益。

对银行来说，结构性存款是银行应对资管新规的一种有效措施。2025年11月资管新规意见稿出台之后，银行表内表业务均收到一定程度的冲击：表外资产业务被严加监管，利润大减，表内保本理财受到冲击更大，影响银行吸收存款的能力。银行希望通过发行结构性存款来重塑对资产的吸引力。说白了就是增加储蓄，从而使得银行可以发展生存下去。因此，结构性存款对于银行的主要意义就是保住“存款”。

招商银行的结构性存款，就放在了手机银行的“存款”选项里。

融360今年年初检测的数据显示结构性存款的本金风险不大，大部分都是保本的，不考虑通胀等因素的话，钱确实是“存”住了。

而另一方面，结构性存款里还有部分资产流向了高风险领域，比如汇率、利率、黄金、沪深300指数用来博取更高的收益，因此对于投资人来说属于理财。融360年初检测的数据同时显示结构性存款存在一定的收益风险，预期的收益率未必能拿到。结构性存款收益不固定就罢了，个别产品甚至出现不保本的情况，而这违背了“存款”的本质。

此外保本保息的定期存款受存款保险条例保护，即使银行倒闭了，储户50万元以下的存款也能得到全额赔付。而结构性存款就要承担风险了。与此相对应的是投资者如果之前没有买过银行理财，第一次购买结构性存款是需要在银行面签的，要做风险评估。

因此会有融友说，结构性存款既可以是存款也可以是理财。而融360小编更倾向于它是理财。因为首先我们都是投资者；其次，部分银行也开始把它放在理财里，如工行；最后，有风险的结构性存款就算能有收益，大部分还低于普通理财，从价值上来说也属于理财。（来源：融360整理）